Operatör Haberleri

ABD – Blackstone, MGM Grand ve Mandalay Bay'de yer edinmek için 4.6 milyar dolar ödeyecek

MGM Resorts, Las Vegas'taki iki büyük varlığın büyük bir hissesini devrediyor; MGM Grand ve Mandalay Bay, giderek daha popüler hale gelen 'satın al ve geri kirala modelinin' ardından büyüyen oyun gücü Blackstone'a 4.6 milyar dolara satılıyor.

MGM Growth Properties ile Blackstone Real Estate Income Trust arasındaki anlaşma, iki mülkün gayrimenkullerinden etkili bir şekilde para kazandırıyor. İki şirketin, MGM Grand ve Mandalay Bay'in Las Vegas gayrimenkul varlıklarını satın almak üzere yeni bir ortak girişim oluşturmak üzere kesin bir anlaşmaya varacağı görülecek. Blackstone ayrıca MGM Growth Properties'in A Sınıfı hisselerinden 150 milyon dolar satın alacak. MGM ortak girişimin yüzde 50.1'ine, Blackstone ise yüzde 49.9'una sahip olacak.

Tamamlandığında MGM Resorts International, her iki mülk için de uzun vadeli üçlü net ana kiralama anlaşmasına girecek ve kira ödemeleri konusunda tam bir kurumsal garanti sağlayacak. MGM Resorts, ortak girişimin mülk sahibi olması ve kira ödemeleri almasıyla birlikte, günlük olarak mülkleri yönetmeye, işletmeye ve tüm yönlerden sorumlu olmaya devam edecek.

“Bu duyurular, MGM Resorts'a hissedarlarımıza sürekli değer yaratmak için anlamlı bir stratejik esneklik sağlamak üzere, sınıfının en iyisi bir bilanço ve güçlü serbest nakit akışı yaratmayı mümkün kılan, Şirketin daha önce bildirdiği varlık-hafif stratejisinin uygulanmasında önemli bir kilometre taşını temsil ediyor. "dedi MGM Resorts Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO'su Jim Murren. "Bu nedenle, MGM Springfield, CityCenter'daki yüzde 50 hissemiz ve MGP'deki yüzde 55 ekonomik mülkiyetimiz (potansiyel 1.4 milyar dolarlık geri ödeme için proforma) dahil olmak üzere kalan sahip olduğumuz gayrimenkul varlıklarımızla ilgili artan fırsatları ihtiyatlı bir şekilde takip etmeye kararlıyız. . Kurumsal hedefimiz son derece net olmaya devam ediyor; sahip olduğumuz gayrimenkul varlıklarımızdan para kazanmaya devam edeceğiz, bu da sermayeyi hissedarlarımıza geri döndürme konusunda güçlü odaklanmamızı kolaylaştırırken aynı zamanda Japonya ve spor bahisleri de dahil olmak üzere gözle görülür büyüme girişimlerimizi sürdürmek için önemli esnekliğimizi koruyacağız."

Daha önce tamamlanan Bellagio ve Circus Circus Las Vegas işlemleri, kaldıraçların azaltılması için önemli gelirler sağladı ve şirketin 2020 girişimlerinin devam eden uygulamasının, şirketin bilançosundaki iyileştirmeleri daha da desteklemesi bekleniyor. Şirket, daha önce belirttiği MGP hariç net yurt içi finansal kaldıraç hedefine 1 yılı sonuna kadar yaklaşık 2020 kat ulaşacağından emin olmaya devam ediyor. Şirket, bu işlemden elde edilen gelirin önemli bir kısmının, işletme ortaklığından elde edilen kısa vadeli nakit gelirlerle birlikte geleceğini öngörüyor. birim itfalar, hisse geri alımları ve temettüler yoluyla sermayenin hissedarlara iadesi için kullanılacaktır. Şirket, 2019'un dördüncü çeyreğine ilişkin kazanç açıklamasıyla bağlantılı olarak sermaye tahsis planına ilişkin daha spesifik bir güncelleme sağlamayı planlıyor.

“Bellagio ve MGM Grand Las Vegas işlemlerinde elde edilen değerleme seviyeleri, MGM Resorts'un yüksek kaliteli bir kiracı olarak ve genel varlık kalitemizin bir kanıtıdır. Son işlemlere olan güçlü ilgi, Şirketin Yönetim Kurulu Emlak Komitesi Başkanı Paul Salem, "Varlık aydınlatma stratejisi aracılığıyla hissedarlarımıza değer kazandırabilme konusundaki inancımızı daha da doğruluyor" dedi. "Bu işlem, Şirketin varlıkları üzerinde devam eden incelememizin bir başka önemli aşamasını temsil ediyor ve Emlak Komitesi'nin hisse başına serbest nakit akışını artırma, sahip olduğumuz gayrimenkul ve özsermaye varlıklarımızın değerini en üst düzeye çıkarma, Faaliyet faaliyetlerimizin gücü ve Şirketin mali durumunun güçlendirilmesi.”

MGM Growth Properties CEO'su James Stewart, "İşimizi büyütmek için mevcut sayısız fırsatı gösteren ve oyun gayrimenkul varlıklarına yönelik güçlü kurumsal talebi vurgulayan Blackstone Real Estate Income Trust ile bu ortaklığı duyurmaktan mutluluk duyuyoruz" dedi. “MGM tarafından duyurulduğu üzere, MGM'nin faaliyet ortaklığı birimlerinin 1.4 milyar dolarlık nakit itfası ile birlikte, bu işlemin AFFO'ya katkı sağlamasını ve 5.6x oranlı net kaldıracı korumamıza izin vermesini bekliyoruz.”

Blackstone Başkanı ve COO'su Jon Gray şunları söyledi: "Bu işlem, Las Vegas'ta süregelen güçlü inancımızı yansıtıyor. Dünya standartlarında bir operatör olan MGM Resorts'un yanı sıra MGM Growth Properties ile bir kez daha ortak olmaktan mutluluk duyuyoruz."

Blackstone Real Estate ABD Satın Alma Başkanı Tyler Henritze şunları söyledi: “Bellagio'ya benzer şekilde, bu iki önde gelen Las Vegas varlığına MGM ile uzun vadeli bir kiralama kapsamında sahip olmak, BREIT yatırımcılarımız için istikrarlı nakit akışı ve olumsuzluklara karşı mükemmel koruma sağlıyor. Sınıfının en iyisi olan MGM Resorts ve MGM Growth Properties ile ortaklığımızı büyütmeyi sabırsızlıkla bekliyoruz.”

MGM Grand ve Mandalay Bay birlikte 9,743 odadan, yaklaşık üç milyon metrekarelik toplantı alanından ve Las Vegas Strip'te 300,000 dönümlük alanda yaklaşık 226 metrekarelik kumarhane alanından oluşuyor. MGM Resorts'un ilk yıllık kirası 292 milyon dolar olacak. MGP şu anda Mandalay Bay gayrimenkulünün sahibidir ve MGM Resorts şu anda MGM Grand gayrimenkulünün sahibidir.

MGP, büyük ölçekli eğlence ve dinlenme tesislerinin satın alınması, mülkiyeti ve kiralanmasına odaklanan bir GYO'dur. Blackstone Real Estate, BREIT'in kısa süre önce Bellagio'yu 4.25 milyar dolara satın alması da dahil olmak üzere Las Vegas emlak piyasasında ofis, konaklama ve konut varlık sınıflarında derin bir geçmişe ve uzmanlığa sahiptir.