Operatör Haberleri
ABD – MGM Resorts, VICI ve MGM Growth Properties ile dönüşüm anlaşmaları yaptığını duyurdu
By Phil - 5 Ağustos 2021
MGM Resorts International, VICI Properties ve MGM Growth Properties LLC ile kesin bir anlaşma imzaladığını duyurdu; bu anlaşmada VICI, MGM Resorts'un sahip olduğu MGP işletme ortaklığı birimlerinin çoğunluğunu birim başına 43 $ veya yaklaşık 4.4 milyar $ nakit karşılığında satın alacak ve 100 hisse satın alacak. Hisse karşılığı hisse senedi işleminde MGP'nin tedavüldeki A sınıfı hisselerinin yüzdesi.
İcra Kurulu Başkanı Bill Hornbuckle şunları söyledi: "2016 yılında varlık hafifleme yolculuğumuza başladık ve yakın zamanda duyurduğumuz Springfield ve CityCenter işlemlerimizle birlikte bu duyuru, bu çabaların doruk noktasını ve kurumsal yapımızı basitleştirmede ileriye doğru atılmış büyük bir adımı yansıtıyor." MGM Resorts Memuru ve Başkanı. "Bu eylemlerin bir sonucu olarak, iyi bir konumdayız ve hissedar değerini en üst düzeye çıkarmak için sermayeyi dağıtmaya devam etmek için önemli bir finansal esnekliğe sahip olarak, ana faaliyet alanımızdaki büyüme fırsatlarını takip etmeye odaklanmayı sürdürüyoruz."
Bu işlemin MGP değeri, VICI'nın yaklaşık 17.2 milyar dolarlık oranlı borç varsayımı da dahil olmak üzere 5.7 milyar dolar değerinde. Yakın zamanda duyurulan MGM Springfield işlemine göre ayarlanan ima edilen 17.5x oranlı FAVÖK katsayısı, bugüne kadarki bir oyun gayrimenkul işlemi için en güçlüler arasında yer alıyor ve Şirketin gayrimenkul varlıklarının kalitesinin ve Şirketin bir kiracı olarak gücünün bir kanıtıdır.
Şirket, 2016 yılında kilometre taşı niteliğinde bir işlemle MGP'yi kurduğundan bu yana, şirket ve MGP, Şirket'in bilançosunu güçlendirmek, sermayeyi hissedarlara geri döndürmek ve önemli büyüme fırsatlarına yönelik önemli yatırımları finanse etmek için kullandığı önemli miktarda nakit gelir sağlayan çok sayıda işlemi başarıyla gerçekleştirdi. Bu yatırımlar arasında, ABD'de iGaming ve spor bahisleri pazarında lider konumunu artık sağlamlaştıran BetMGM'nin oluşumu da yer alıyor. Bu çabalar aynı zamanda Şirket'i, COVİD-19 salgınının yarattığı benzeri görülmemiş krizle başa çıkma konusunda olumlu bir konuma getirdi ve ekonomi toparlanmaya devam ederken Şirketin güçlü bir konumda ortaya çıkmasına olanak sağladı. Bu işlemden ve Springfield ve CityCenter işlemlerinden elde edilen 4.4 milyar dolarlık nakit gelirin yürürlüğe girmesinden sonra şirket, önde gelen oyun eğlence şirketi olma hedeflerine ulaşmayı mümkün kılmak için 11.6 milyar dolarlık yurt içi operasyon likiditesine sahip olmayı bekliyor. hissedarlara değer sağlamak ve bilançosunu sağlamlaştırmak.
MGP Yönetim Kurulu Başkanı Paul Salem, “MGP ile son 5 yılda gerçekleşen ortaklık, MGM Resorts'un yanı sıra MGP'nin diğer hissedarlarına da önemli değer sağladı” dedi. “MGP yönetim ekibine, MGP'yi birinci sınıf bir oyun GYO'su haline getirme çabalarından dolayı müteşekkiriz; bu, VICI'nın bu işlemde sunduğu %15.9'luk primin de gösterdiği gibi, halka arzdan bu yana MGP'nin değerlemesinde yüzde 149'luk bir artışı temsil ediyor. VICI'daki harika ekiple yeni uzun vadeli ortaklığımızı sabırsızlıkla bekliyoruz."
MGP İcra Kurulu Başkanı James Stewart, "2016'daki halka arzımızdan bu yana, MGP, oyun GYO evrenine yenilikçi işlem yapıları sunmak da dahil olmak üzere, önde gelen eğlence varlıkları portföyümüzü genişleten 7 milyar doların üzerinde gayrimenkul işlemini tamamladı" dedi. “Tamamlanan ve ilan edilen işlemlerimizin sonucunda, MGP'nin orantısal kira geliri halka arzdaki 550 milyon dolardan yaklaşık 1 milyar dolara neredeyse iki katına çıktı, hisse başına yıllık temettülerimiz %44 arttı ve toplam hissedar getirimiz iki katından fazla arttı. VICI ile yapılan stratejik birleşmenin ardından MGP hissedarları her iki şirketin ortak gücünden faydalanacak.”
VICI Properties İcra Kurulu Başkanı Ed Pitonak şunları söyledi: "MGP'nin gayrimenkul portföyünün olağanüstü kalitesine her zaman hayran kaldık ve bu işlemin, MGM'nin hem VICI hem de MGP hissedarları için değeri artırırken belirtilen hedeflerine ulaşmasına olanak sağlamasından heyecan duyuyoruz."
İşlemin bir parçası olarak, mevcut ana kira sözleşmesi değiştirilecek ve yeniden düzenlenecek ve ilk olarak 25 yıllık bir dönem, on yıllık üç yenileme ve beklemede olan MGM Springfield işlemi de dahil olmak üzere 860 milyon dolarlık bir başlangıç yıllık kira sağlayacak. Bu kiralama şirket tarafından garanti edilecek ve şirkete, kiralama kapsamındaki mülk portföyü genelindeki operasyonlarını yönetme konusunda önemli bir esneklik sağlayacak.
Anlaşmanın bir parçası olarak MGM Resorts, VICI işletme ortaklığında yaklaşık 1 milyon dolar değerinde yaklaşık %370 hisseye sahip olacak. İşlemin, alışılagelmiş kapanış koşullarına, düzenleyici onaylara ve VICI hissedarlarının onayına bağlı olarak 2022'nin ilk yarısında tamamlanması bekleniyor.
